Обогнать инфляцию: Куда вложить сбережения, где риски меньше, а доходность больше — разбираемся вместе с экспертами
Обогнать инфляцию: Куда вложить сбережения, где риски меньше, а доходность больше — разбираемся вместе с экспертами
Инфляция в России набирает обороты: за год она достигла 8,13%, в Чувашии — 8,39%. Продукты дорожают, деньги обесцениваются быстрее, чем растут ставки по депозитам. Куда вложить сбережения, нужно ли покупать золото и где риски меньше, а доходность больше — разбираемся вместе с экспертами.
Перекладывание и франк
Центробанк повысил ключевую ставку до 7,5%, чтобы затормозить инфляцию. Регулятор ожидает к концу года 8%.
За 2021-й продукты подорожали более чем на 10%. В Счетной палате РФ сообщили, что падение покупательной способности денег — главная макроэкономическая проблема страны.
В похожей ситуации и другие государства. Например, в США — максимальная инфляция за 30 лет. Вопрос по обе стороны океана один — как спасти сбережения.
Средняя максимальная ставка десяти крупнейших российских банков по депозитам физлиц в третьей декаде октября, по данным ЦБ РФ, — 6,7%, в начале ноября — близко к 7%.
“Это ниже инфляции примерно на полтора процента. То есть реальная ставка — отрицательная. Сбережения частично утрачивают покупательную способность”, — объясняет начальник управления инвестиционных стратегий департамента операций на долговых рынках инвестбанка “Синара” Дмитрий ХАРЛАМПИЕВ.
Но минимизировать потери можно. Поможет в этом “лестница” вкладов. По словам основателя Anderida Financial Group Алексея ТАРАПОВСКОГО, в условиях волатильности эта стратегия особенно эффективна. Суть ее такова: надо раз в три-шесть месяцев открывать новый депозит под наиболее выгодный процент и перекладывать средства туда.
Еще один вариант — часть денег перевести в доллары и евро. Самая перспективная валюта — швейцарский франк. Правда, в России мало банков, предлагающих такие вклады.
Федеральный займ доходен
Надежнее купить облигации федерального займа (ОФЗ). И сбережения в рублях можно сохранить, и даже заработать. Короткие выпуски лучше реагируют на инфляцию и изменение ставок. С весны, когда ключевая ставка была 4,25%, доходность этих бумаг заметно увеличилась.
“Например, выпуск 262020 с погашением 7 декабря 2022-го сейчас торгуется с доходностью 8,3%”, — говорит Дмитрий Харлампиев.
Аналитик “КСП Капитал” Михаил БЕСПАЛОВ указывает, что доходность однолетней облигации 1 марта была 4,75%, а к 12 ноября прибавила 3,2%. “У десятилетних ОФЗ, менее зависящих от ключевой ставки, — плюс 1,3%, до 8,09%”, — отмечает экперт.
Он советует вкладывать в ОФЗ, когда инфляция на пике, а цикл повышения ключевой ставки подходит к концу. Купить облигации федерального займа можно в банке, с помощью брокера, самостоятельно — зарегистрировавшись на бирже как частный инвестор — или через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Тогда удастся оформить возврат НДФЛ и заработать больше.
“Рассмотрим ситуацию: человек положил на ИИС 400 тыс. рублей и приобрел ОФЗ. Он получит купонные выплаты в размере 6% годовых. К тому же в конце года возместит налог — 52 тыс. рублей (13% от 400 тысяч). Общая доходность — 19%”, — посчитал Алексей Тараповский.
Кстати, налоговая льгота на ИИС предоставляется при вкладе минимум на три года.
Наше и забугорное
Есть другой тип ОФЗ — “линкеры”, или облигации, привязанные к инфляции. Механизм непростой, к тому же имеются риски: номинал снижается при сокращении индекса потребительских цен. Потому инвестиционную привлекательность стоит просчитать заранее.
“Необходимы анализ с учетом текущей рыночной цены и так называемой вмененной инфляции, сравнение с сопоставимой по срочности обыкновенной (с постоянным купоном) рублевой государственной облигацией”, — поясняет Дмитрий Харлампиев.
Аналог ОФЗ-ИН — Treasury Inflation Protected Securities (TIPS). Это долговые ценные бумаги правительства США. У них фиксированный купонный доход и индексируемый номинал. Он зависит от инфляции, роста/падения индекса потребительских цен.
“Если номинал облигации 100 долларов, а инфляция увеличилась на 2%, будет уже 102 доллара. И каждые полгода индексируются выплаты по купонам”, — уточняет финансовый аналитик и трейдер Артем ЗВЕЗДИН.
Золото, дома и риски
У золотых инвестиционных монет высокая ликвидность и универсальная ценность. Обычно их продают по котировкам чистого металла почти без комиссии за чеканку. Это выгодно тем, что не надо оплачивать НДС, нет таможенных пошлин.
“В обычное время инвестиционный срок — два-три года. В период катаклизмов, когда золото дорожает, прибыль можно извлечь уже через три-четыре месяца”, — делится опытом финансовый эксперт Александр ОРИШЕВ.
Он подчеркивает: золото защищает сбережения, но не гарантирует доходность. Усиление инфляции в развитых странах может заставить регуляторов ужесточить монетарную политику. Это повлияет на стоимость драгметалла.
Наконец, вложения в недвижимость. Россияне, в том числе и жители Чувашии, активно берут ипотечные кредиты, из-за этого цены на квартиры и дома выросли за последнее время на 20-50%.
Но условия льготных программ меняются, спрос на жилье может упасть. Для инвестирования лучше покупать не в кредит. При продаже недвижимости в будущем проценты способны “съесть” всю прибыль.
Эксперты в один голос советуют: прежде чем принимать решение об инвестировании, нужно научиться понимать рынок, иначе можно просто потерять деньги. Да, более рискованные инструменты приносят больше, например акции компаний. Однако эта сфера вряд ли по зубам новичкам. А ведь все мы хотим избежать серьезных финансовых потерь.
По материалам РИА Новости и ЦБ РФ
