Сберечь кошелек и экономику. Как Банк России влияет на снижение инфляции
Сберечь кошелек и экономику. Как Банк России влияет на снижение инфляции
Максим ФРОЛОВ, управляющий Отделением — НБ по Чувашской Республике Волго-Вятского ГУ Банка России
В начале года усиление антироссийских санкций спровоцировало резкие колебания на внутреннем финансовом рынке. Рост инфляционных и девальвационных ожиданий привел к тому, что люди стали активнее закупать продукты питания и непродовольственные товары длительного хранения и пользования. Вслед за этим выросли и цены.
О том, что сейчас происходит с ценами и как Банк России влияет на снижение инфляции, рассказал управляющий Отделением — НБ по Чувашской Республике Волго-Вятского ГУ Банка России Максим ФРОЛОВ.
Почему такая ставка
— Банк России несколько раз подряд снижал ключевую ставку и на очередном заседании Совета директоров 28 октября сохранил ее на уровне 7,5% годовых. При этом годовая инфляция в целом по стране и в нашей республике замедляется несколько месяцев подряд. Можно ли говорить об улучшении ситуации в экономике?
— С одной стороны, ситуация в экономике складывается лучше, чем Банк России предполагал ранее. Бизнес адаптируется к внешним ограничениям быстрее, чем ожидалось. Отчасти это связано с тем, что постепенно появляются новые поставщики сырья и комплектующих, развивается импортозамещение, компании выходят на новые рынки сбыта. Также в этом году российские аграрии собрали рекордный урожай зерновых.
С другой стороны, отмечается снижение потребительской активности. В нынешних условиях многие люди предпочитают больше сберегать, чем тратить. Кроме этого, за последний месяц произошли события, возникли риски, влияние которых на экономику и цены неоднозначно. Речь идет об эффектах усиления геополитической напряженности, а также ухудшения ситуации в мировой экономике.
Банк России считает, что все эти факторы на данном этапе балансируют друг друга, поэтому в октябре он принял решение не менять ставку.
Напомню, для комфортной жизни людей и экономического развития страны Банк России считает оптимальной инфляцию вблизи 4% в год.
В дальнейшем Банк России будет действовать в зависимости от складывающейся ситуации, его решения будут направлены на возвращение инфляции к цели “вблизи 4%” в целом по стране.
А если поменьше?
— Почему бы не сделать ключевую ставку 2-3% годовых и не дать экономике дешевые кредиты?
— Такое резкое снижение ключевой ставки излишне разгонит спрос, а предложение товаров и услуг не сможет его покрыть. Сейчас на стороне предложения очень много ограничений. Выпуск товаров и услуг зависит от возможностей производства, уровня технологий, производительности труда. Чтобы улучшить эти факторы, требуется больше времени. Спрос же, наоборот, гораздо более изменчив. Резкое снижение ключевой ставки могло бы стимулировать спрос, но в условиях ограниченного предложения это только подстегнуло бы рост цен.
Кроме того, экстремальное снижение ключевой ставки не сможет автоматически дать дешевые кредиты. Банки устанавливают ставки по кредитам, ориентируясь не только на ключевую ставку, но и на ожидаемую инфляцию, свои риски и общую ситуацию в экономике. Поэтому кредиты дешевле и доступнее, когда инфляция стабильно низкая. Сегодня банки закладывают в ставки по кредитам всё еще относительно высокую ожидаемую инфляцию, огромную неопределенность событий в экономике и мире, ненадежность заемщиков. Снижение влияния этих факторов, в частности инфляционных ожиданий, будет увеличивать доступность кредитов.
Выручают аграрии
— Как сейчас обстоит ситуация с инфляцией в Чувашской Республике?
— По данным Росстата, годовая инфляция в Чувашии в октябре этого года замедлилась, составив 12,8%. Сказалась динамика цен на продукты питания и непродовольственные товары.
Увеличились поставки овощей от отечественных хозяйств. Поэтому в годовом выражении продолжила дешеветь плодоовощная продукция. Из-за роста объемов местного производства быстрее снижались цены на свинину, а мясо птицы подешевело после роста цен месяцем ранее. К тому же государство ограничило экспорт некоторых компонентов кормов, а также предоставило животноводам льготные кредиты на закупку кормовых составляющих.
Замедлился годовой рост цен на некоторую бытовую технику и электронику. Это связано с тем, что потребительский спрос на отдельные товары длительного пользования снизился.
Каждый месяц Банк России готовит информационно-аналитические материалы о факторах изменения цен на товары и услуги в регионах и размещает их на своем официальном сайте cbr.ru. Кроме того, на сайте “Финансовая культура” fincult.info каждый может посчитать свою личную инфляцию и сравнить ее со значением по региону или стране.
Чего ждать
— Гражданам и бизнесу интересно, какую инфляцию Банк России прогнозирует на ближайшую перспективу?
— Годовая инфляция замедляется, но всё же остается на повышенном уровне и в нашей республике, и в стране в целом. Чтобы инфляция вернулась к цели Банка России и оставалась такой постоянно, сейчас требуется несколько больше времени, чем в предыдущие периоды ускоренного роста цен.
На последнем заседании совета директоров Банка России был уточнен прогноз инфляции. В нем был учтен перенос индексации коммунальных тарифов на декабрь текущего года. По итогам 2022-го Банк России ожидает, что годовая инфляция в целом по стране составит 12-13%, с учетом проводимой денежно-кредитной политики снизится до 5-7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024-м.
***
Максим ФРОЛОВ, управляющий Отделением — НБ по Чувашской Республике Волго-Вятского ГУ Банка России:
— В текущей ситуации действия Банка России направлены на то, чтобы не дать инфляции разогнаться и при этом не зажимать спрос, а также способствовать экономике адаптироваться к новым условиям, успешно пройти структурную трансформацию.
